Qual è il Tempo Decay. Time decadimento è il rapporto tra la variazione del prezzo un'opzione s per la diminuzione del tempo di scadenza Dato opzioni stanno sprecando risorse loro declino valore nel tempo Come opzione si avvicina la data di scadenza senza essere in denaro, il suo tempo il valore diminuisce perché la probabilità di questa opzione essere redditizia, o in denaro, è reduced. BREAKING i tempi di fermo Decay. Time decadimento è un fattore che influenza il valore di un particolare contratto di opzioni come la data di scadenza di un particolare approcci contratto di opzione, il risultato del contratto è più facile da prevedere in caso di opzioni in-the-money, come mette in cui il prezzo del sottostante è elencato come inferiore al prezzo di esercizio, questi contratti sono meno probabilità di produrre un profitto per un nuovo acquirente a base su quello che un venditore avrebbe request. In casi di opzioni out-of-the-money, come mette in cui il prezzo del sottostante è elencato come più che il prezzo di esercizio, questi contratti sono improbabili a spostarsi verso le opzioni in-the-money , abbassando il valore dalla natura del probabile mercato outcome. Too Expensive. The contratti trova queste opzioni troppo costoso rispetto ad altri prezzi di esercizio o futures in quanto tali, i titolari di opzioni deep-in-the-money prossimi alla scadenza sconto del valore temporale per attirare gli acquirenti ea sua volta realizzare il valore intrinseco maggiore è la certezza un'opzione s valore di scadenza, minore è il valore del tempo Viceversa, maggiore è l'incertezza su un'opzione s valore di scadenza, maggiore è il tempo value. Also noto come theta e tempo-valore di decadimento, il decadimento temporale di un contratto di opzione inizia ad accelerare negli ultimi 30 a 60 giorni prima della scadenza, a condizione che l'opzione non è nel denaro nel caso di opzioni che sono nel profondo del tempo denaro valore di decade più rapidamente. comprendere contratto di opzione Options. An fornisce all'investitore il diritto di acquistare, conosciuto come una chiamata, o vendere, conosciuto come un put, stock di materie prime o ad un prezzo specifico in un momento specifico il prezzo indicato nel contratto si riferisce a come il prezzo di esercizio lo scopo di opzioni è quello di tentare di prevedere la direzione di uno stock si muoverà, consente ad una persona la possibilità di acquistare ad un prezzo inferiore al valore dello stock s o vendere ad un prezzo superiore al valore di un magazzino s, con un conseguente profitto. Understanding Wasting Assets. A bene sprecare è qualsiasi attività che ha una durata limitata Questo porta il valore del bene a diminuire nel corso del tempo a causa del fatto il risultato è più probabile che sia conosciuta più vicino alla data di scadenza Questo può essere particolarmente vero per opzioni che sono fuori del denaro in quanto, col passare più tempo, l'opzione diventa sempre meno probabilità di diventare in the money Queste perdite sono esperti anche se il valore del sottostante non è cambiata nel corso del tempo stesso period. The importanza di Time Value Opzioni in Trading. Most investitori e gli operatori di nuovi per mercati delle opzioni preferiscono acquistare opzioni call e put a causa delle loro rischio limitato e di profitto illimitato potenziali mette acquisto o chiamate è in genere un modo per gli investitori e gli operatori di speculare con solo una frazione del loro capitale ma questi acquirenti di opzioni diritte perdere molte delle migliori caratteristiche di azionari e delle materie prime opzioni - come la possibilità di trasformare il tempo-valore decadimento in potenziale profits. When stabiliscono una posizione, i venditori di opzioni raccolgono premi tempo-valore, pagati da acquirenti scelta piuttosto che lottare contro le devastazioni del valore temporale del venditore opzione può beneficiare del passaggio del tempo, e il tempo-valore di decadimento diventa soldi in banca, anche se il sottostante è stazionaria per gli scrittori di opzione venditori, tempo-valore di decadimento diventa così un alleato invece di un nemico Se avete mai venduto le chiamate coperto contro posizioni azionarie, si può apprezzare la bellezza di vendere tempo value. In questo articolo mi concentro sulla importanza del valore del tempo nell'equazione opzione-pricing Ma prima di passare a un esame dettagliato del fenomeno di valore del tempo e del tempo-valore di decadimento, sia s rivedere alcuni concetti di base di opzioni che renderanno più facile per voi capire cosa intendiamo per value. Options di tempo e prezzo di esercizio a seconda di dove il prezzo del sottostante è in relazione al prezzo di esercizio dell'opzione , l'opzione può essere in fuori o in denaro sia s un'occhiata a questa relazione tenendo a mente il nostro obiettivo centrale in tempo value. When diciamo un'opzione è al denaro intendiamo il prezzo di esercizio dell'opzione è pari alla corrente prezzo del titolo sottostante o merce Quando il prezzo di una merce o di magazzino è uguale al prezzo di esercizio noto anche come il prezzo di esercizio che ha zero valore intrinseco, ma ha anche il massimo livello di valore del tempo rispetto a quello di tutti gli altri prezzi di esercizio dell'opzione per lo stesso mese figura 1 fornisce una tabella di possibili posizioni del sottostante in relazione a un'opzione s price. As sciopero si può vedere nella figura 1 sopra, quando una opzione put è in denaro, il prezzo del sottostante è minore rispetto al prezzo di esercizio dell'opzione per un'opzione call in the money significa che il prezzo del sottostante è superiore al prezzo di esercizio dell'opzione, ad esempio, se abbiamo una chiamata SP 500 con un prezzo di esercizio del 1100 un esempio useremo per illustrare il valore tempo al di sotto , e se il sottostante indice azionario alla scadenza chiude a 1150, l'opzione sarà scaduto 50 punti in the money 1150-1100 50.In caso di un'opzione put allo stesso prezzo di esercizio del 1100 e la sottostante al 1050, l'opzione alla scadenza sarebbe anche 50 punti in denaro 1100 -1050 50 per le opzioni out-of-the-money, l'esatto contrario vale Cioè, per essere out of the money, put s sciopero sarebbe inferiore al prezzo di base, e colpire la chiamata s sarebbe superiore al prezzo del sottostante Infine, sia opzioni call e put sarebbe al denaro, quando il prezzo di esercizio e sottostante a scadenza alla stessa identica prezzo Mentre ci si riferisce qui alla posizione dell'opzione alla scadenza, le stesse regole si applicano in qualsiasi momento prima le opzioni expire. With queste relazioni di base in mente, diamo s ora un'occhiata più da vicino al valore del tempo e il tasso di decadimento tempo-valore rappresentato dal theta dal greco Se lasciamo da parte per la volatilità ora, la componente temporale valore di un'opzione, noto anche come valore estrinseco, è una funzione di due variabili 1 tempo rimanente fino alla scadenza e 2 la vicinanza del prezzo di esercizio dell'opzione al denaro Tutte le altre cose rimanenti stesso ovvero senza variazioni i livelli di fondo e di volatilità, maggiore è il tempo di scadenza, il valore più l'opzione avranno sotto forma di valore di tempo, ma questo livello è influenzata anche da quanto vicino al denaro l'opzione è, ad esempio, due opzioni call con lo stesso calendario mese di scadenza entrambi con lo stesso tempo rimanente nella durata del contratto, ma differenti prezzi di esercizio avranno diversi livelli di valore temporale valore estrinseco questo perché uno sarà più vicino al denaro rispetto alla other. Figure 2 di seguito illustra questo concetto, che indica quando il tempo - value sarebbe più alto o più basso e se non ci sarà alcun valore intrinseco, che si verifica quando l'opzione viene in the money nel prezzo dell'opzione come figura 2 indica, profondo in-the-money e profondo out-of opzioni the-money hanno poco valore temporale valore intrinseco aumenta il più in denaro l'opzione diviene E at-the-money opzioni avere il massimo livello di valore di tempo, ma senza valore intrinseco valore di tempo è al suo livello più alto quando un'opzione è al soldi perché il potenziale di valore intrinseco per iniziare a salire è il più grande a destra, a questo punto Scopri di più nella comprensione del valore temporale del Money. Time valore di Decay nella Figura 3 di seguito, simuliamo il decadimento nel tempo valore con tre at-the-money SP 500 opzioni call, tutti con gli stessi colpi, ma diverse date di scadenza del contratto questo dovrebbe rendere i concetti di cui sopra più tangibili Attraverso questa presentazione, si stanno facendo l'ipotesi di semplificazione che i livelli di volatilità implicita rimangono invariati e che il sottostante è fermo questo ci aiuta a isolare il comportamento del valore temporale l'importanza del valore del tempo e del tempo-valore di decadimento dovrebbe diventare quindi molto clearer. Taking nostra serie di SP 500 opzioni call, il tutto con un at-the-money prezzo di esercizio del 1100, siamo in grado di simulare il modo in valore del tempo influenze un'opzione s prezzo Assumere la data è 8 febbraio Se mettiamo a confronto i prezzi di ogni opzione in un determinato momento nel tempo, ognuno con diverse date di scadenza febbraio, marzo e aprile, il fenomeno del tempo-valore di decadimento diventa evidente siamo in grado di testimoniare come il passare del tempo cambia il valore delle opzioni figura 3 illustra graficamente il premio per questi at-the-money SP 500 opzioni call con gli stessi colpisce con fermo di fondo, l'opzione call febbraio ha cinque giorni rimanenti fino alla scadenza, la chiamata mar opzione ha 33 giorni rimanenti e l'opzione di aprile chiamata dispone di 68 days. As la figura 3 mostra, il premio più alto è all'intervallo 68 giorni ricordare i prezzi sono da 8 febbraio, in calo da lì ci si sposta verso le opzioni che sono più vicini alla scadenza 33 giorni e cinque giorni in questo caso, stiamo semplicemente prendendo prezzi diversi a un certo punto, in tempo per uno sciopero at-the-opzione di 1100, e confrontandoli il minor numero di giorni alla fine si traduce in meno valore temporale Come si può vedere, i cali premio dell'opzione da 38 90 a 25 70 quando si passa dallo sciopero di 68 giorni fuori per lo sciopero che è solo 33 giorni out. The livello successivo del premio, un calo di 14 punti 70 a 11, riflette solo cinque giorni rimanenti prima della scadenza per quel particolare opzione Durante gli ultimi cinque giorni di questa opzione, se rimane out of the money SP 500 indice azionario sottostante 1100 alla scadenza, il valore dell'opzione cadrà a zero, e questo avverrà in soli cinque giorni Ogni punto vale 250 su un tasso di interesse 500 option. The SP al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per il rupia indiana INR, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Real-time After Hours pre-Market News. Flash Citazione Sintesi Citazione Interactive Grafici predefinito Setting. Please nota che, una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a caso, in qualsiasi momento, che si sono interessati a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare impostazioni predefinite above. If voi hanno domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, si prega di confermare la email. Please selection. 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