OANDA utilizza i cookie per rendere i nostri siti web facile da usare e personalizzate per i nostri visitatori. Cookie non possono essere utilizzati per identificare personalmente. Visitando il nostro sito l'utente acconsente all'uso OANDA8217s di biscotti in conformità con la normativa sulla privacy. Per bloccare, eliminare o gestire i cookie, si prega di visitare il sito aboutcookies. org. Limitare i cookie ti impedirà beneficiando alcune delle funzionalità del nostro sito web. Scarica la nostra Mobile Apps Aprire un conto Lezione 4: di tale prima del commercio di Forex Trading Strategies e Best Practices L'idea di elencare le vostre strategie di trading o linee guida, è quello di creare l'equivalente di un manuale di politiche e procedure per la negoziazione. Definire la strategia prima di entrare in un commercio aiuta a prevenire l'emozione presa in consegna il tuo trading. Trading sui fattori tecnici Technicals si riferisce all'uso di tabelle e grafici per identificare il potenziale di acquisto e vendita livelli. I commercianti che impiegano questi strumenti sono spesso chiamati chartists 8211 vedi lezione 6 8211 Una introduzione all'analisi tecnica per ulteriori informazioni sul commercio tecnico. Trading sui fondamentali Trading sui fondamentali 8211 indicato anche come il commercio la notizia 8211 è lo studio dei fatti di cronaca e le statistiche economiche per determinare opportunità di trading. Indicato come fondamentalisti. questi operatori prestare molta attenzione ai cambiamenti di indicatori economici, quali tassi di interesse, i tassi di occupazione e l'inflazione. Vedere Lezione 5 8211 A Primer di analisi fondamentale per avere maggiori informazioni sullo scambio di fondamentali. Trading quando gli indicatori dei conflitti E 'un fatto di trading che ci saranno momenti in cui si dovrà affrontare informazioni in conflitto, come si valuta la direzione futura probabile per una determinata valuta. Di fronte a informazioni contraddittorie, si hanno due opzioni 1) formulare il proprio parere alla direzione del tasso di cambio sarà probabilmente andare, o 2) semplicemente astenersi dal trattare in quella coppia di valute fino a un quadro più chiaro emerge. Trading Disciplina trading di successo richiede la disciplina di attenersi a una strategia. Non importa la direzione del mercato, la cosa peggiore che puoi fare è agire avventatamente e senza pensiero - questo esagera solo perdite. Se avete inserito in un commercio sulla base delle migliori analisi a vostra disposizione al momento e il commercio va ancora contro di voi, può essere meglio per tagliare le perdite e andare avanti. Anche se nessun operatore piace prendere una perdita, in modo casuale comprare e vendere su ogni fluttuazione del mercato non è una strategia di trading - è comunque, un modo sicuro per perdere denaro. Mentre siamo in tema di perdere denaro, incorporando stop loss nei vostri ordini possono contribuire a proteggere il vostro investimento. Vedere ordini stop-loss avanti in questa lezione per ulteriori informazioni. Quando informazioni contrastanti si impedisce di determinare una direzione chiara, evitando che coppia di valute per il momento è una strategia perfettamente valido. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Tutti i diritti riservati. OANDA, fxTrade e OANDAs famiglia FX di marchi sono di proprietà di OANDA Corporation. Tutti gli altri marchi che appaiono su questo sito sono di proprietà dei rispettivi proprietari. di trading Leveraged in contratti in valuta estera o altri prodotti off-scambio sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti. Si consiglia di valutare attentamente se il commercio è appropriato per voi alla luce della vostra situazione personale. Si può perdere più di quanto si investe. Le informazioni su questo sito sono di natura generale. Si consiglia di cercare consulenza finanziaria indipendente e assicurarsi di aver compreso appieno i rischi prima di trading. Trading attraverso una piattaforma on-line comporta rischi aggiuntivi. Fare riferimento alla nostra sezione legale qui. Financial spread betting è disponibile solo per i clienti OANDA Europe Ltd che risiedono nel Regno Unito o Repubblica d'Irlanda. CFD, capacità di copertura MT4 e rapporti di leva superiore a 50: 1 non sono disponibili per residenti negli Stati Uniti. Le informazioni contenute in questo sito non è rivolto a residenti di paesi in cui la sua distribuzione, o l'uso da parte di chiunque, sarebbe contrario alla legge o ai regolamenti locali. OANDA Corporation è un Futures Commission Merchant registrato e rivenditore al dettaglio dei cambi con la Commodity Futures Trading Commission ed è membro della National Futures Association. No: 0325821. Si prega di fare riferimento alla NFA FOREX INVESTOR ALERT, se del caso. conti OANDA (Canada) Corporation ULC sono a disposizione di chiunque abbia un conto bancario canadese. OANDA (Canada) Corporation ULC è regolato dalla Regulatory Organization Industry Investment of Canada (IIROC), che comprende IIROCs database online di controllo consulente (IIROC AdvisorReport), e conti dei clienti sono protetti dal Fondo canadese Risparmio entro i limiti specificati. Un opuscolo che descrive la natura ei limiti della copertura è disponibile su richiesta o cipf. ca. OANDA Europe Limited è una società registrata in Inghilterra il numero 7110087, e ha la sua sede legale in Piano 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. E 'autorizzata e regolata dalla the160Financial Autorità condotta. No: 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (. Co. Reg No 200704926K) detiene una Capital Markets Servizi licenza rilasciata dalla Monetary Authority of Singapore ed è anche autorizzato dalla International Enterprise Singapore. 160is OANDA Australia Pty Ltd regolati dalla Australian Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL No. 412.981) ed è l'emittente dei prodotti servizi eo su questo sito. E 'importante per voi di prendere in considerazione l'attuale Guida Financial Service (FSG). Disclosure Statement del prodotto (PDS). Conto Termini e tutti gli altri documenti OANDA rilevanti prima di prendere decisioni di investimento finanziario. Questi documenti possono essere trovati qui. OANDA Japan Co. Ltd. primo tipo I Strumenti finanziari Business Director del Kanto locale Bureau finanziaria (Kin-sho) No. 2137 Istituto Financial Futures Association numero dell'abbonato 1571. FX Trading Andor CFD sul margine è ad alto rischio e non adatto a tutti. Le perdite possono superare investment. Deconstructing Miti opzioni su cambi di Ian H. Giddy Anche se le opzioni FX sono più ampiamente usati oggi più che mai, poche multinazionali si comportano come se veramente capire quando e perché questi strumenti possono aggiungere al valore per gli azionisti. Al contrario, gran parte delle imprese di tempo sembrano utilizzare le opzioni FX per mascherare problemi di contabilità, o per nascondere il vero costo di posizionamento speculativo, o, talvolta, per risolvere problemi di controllo interno. Il clicheacute standard di opzioni valutarie afferma senza elaborazione il loro potere di fornire una società con potenziale di rialzo, limitando il rischio di ribasso. Le opzioni sono tipicamente descritti come una forma di assicurazione finanziaria, non meno utile di assicurazioni e sinistri. Questa lucida maschera Razionale la realtà: se si tratta di assicurazione poi un'opzione di valuta è simile a comprare assicurazione furto per la protezione contro rischi di inondazione. La verità è che la gamma di usi veramente non speculativi per le opzioni valutarie, derivanti dalle normali operazioni di una società, è abbastanza piccola. In realtà opzioni su valute forniscono ottimi veicoli per le imprese posizionamento speculativo nelle vesti di copertura. Corporates andrebbero meglio se che non ha ancora ritengono che il travestimento era reale. Iniziamo con sei dei miti più comuni circa i benefici di opzioni FX alla società internazionale - miti che danneggiano i valori degli azionisti. Un Mito. La scrittura opzioni coperte è sicuro, e può guadagnare soldi, a patto che l'azienda ha la valuta sottostante da consegnare. Mito numero due. L'acquisto di put o chiamate a coprire una esposizione noto valuta estera offre un potenziale di crescita senza il rischio di speculare sulla valuta. Terzo mito. Le opzioni possono essere la migliore copertura dell'esposizione contabile. Mito Quattro. Opzioni offrono un modo utile per coprire l'esposizione in valuta estera senza il rischio di segnalazione delle esposizioni in derivati. Mito Cinque. Vendere una opzione è meglio che utilizzare in avanti o swap se la controparte è rischioso, perché l'acquirente opzione non può default. Mito sei. Opzioni su valute offrono il modo ideale per coprire le esposizioni incerti, come le offerte di contratto. Un Mito. Chiamate coperte sono sicuro. Quando Dell Computer Company è risultata essere la vendita di valuta mette nudi e le chiamate, Michael Dell è stato condannato per speculare con i soldi dell'azienda. Per sfuggire alle critiche simili molte gestioni sono andati a verbale come ammettere solo alla scrittura opzione coperto. Ecco le parole di Rolls-Royce in ottone su questo argomento. Noi crediamo che l'acquisto e la vendita di opzioni in grado di completare la nostra politica di copertura. Ci sarà in nessun caso mai vendere opzioni se non vi è alcun obbligo di avere il sottostante lì, in primo luogo - che è, non scriveremo opzioni nudi. - Mark Morris, direttore di rischio finanziario, citato in alcun timore di opzioni qui, Corporate Finance. Luglio 1994 p. 44. Quali Rolls-Royce non riesce a riconoscere è che la scrittura opzione coperta è altrettanto rischioso come la scrittura opzione nudo. Per esempio, la società che ha uno yen denominato credito, e scrive una chiamata, dando qualcun altro il diritto di acquistare questi yen, finisce con una combinazione di una posizione lunga a titolo definitivo e una breve chiamata. La somma di questi due è l'equivalente di scrittura di una opzione put su yen. Pertanto, lo scrittore coperto è una pura e semplice speculatore troppo. Più in generale, ogni volta che un aziendale scrive una opzione di coperta di un certo tipo (put e di call) è a tutti gli effetti la scrittura un'opzione nuda dell'altro genere. (Vedi figura 1) Figura 1. scrittura Opzioni coperte. Quando Rolls-Royce vende mette in sterline contro i dollari che riceve da vendite negli Stati Uniti, la sua creazione di una posizione di chiamata nudo. Il diagramma mostra come combinando la vendita di un'opzione con una posizione sottostante in una valuta crea l'equivalente di una posizione corta nuda in opzione opposta. Mito numero due. L'acquisto di put offre un potenziale senza rischi di guadagno. La aziendale che dice che sta usando le opzioni per coprire una esposizione noto e quindi utilizzarlo per cercare di rialzo senza rischi è in realtà nella posizione di uno speculatore. Perché, perché l'azienda finisce per la copertura di un rischio di cambio simmetrica con un contratto asimmetrica. La Figura 2 mostra come. Figura 2. copertura posizioni lunghe o corte con le opzioni. Se Ford è dovuto yen giapponese da Nissan a pagamento per le parti esportate, e compra un yen messo a coprire l'esposizione valutaria, l'azienda ha creato una chiamata lunga sintetica. In generale, combinando una posizione divisa sottostante con una lunga chiamata o mettere crea l'equivalente di una posizione lunga nell'opzione opposta. La posizione lunga è il credito di valuta estera, apparentemente coperto con un'opzione put. La somma dei due è equivalente ad acquistare una chiamata. Invece di ridurre o eliminare il rischio, come gli spin-medici sarebbero rivendicare, questa strategia in realtà crea un altro esposizione al rischio. Terzo mito. Le opzioni sono una grande copertura dell'esposizione contabile. Questo è sicuramente uno dei più pervasiva dei sei miti. E 'la saggezza convenzionale che se una società ha un'esposizione contabile in una valuta estera che non corrisponde alla sua esposizione economica poi si dovranno sostenere gli utili e le perdite di traduzione come moneta positiva o negativa. Il rimedio popolare per questo è quella di acquistare contratti a termine. C'è un unico neo, però. Poiché le differenze di conversione sono la contabilità voci, mentre il contratto a termine può produrre perdite in denaro reale, che può essere difficile da giustificare. Per evitare tale prospettiva l'azienda copre la sua lunga, per esempio, l'esposizione yen comprando yen put - per capire se lo yen cade avrà una perdita di traduzione che viene compensato da un vero e proprio guadagno denaro sull'opzione. Se l'ascesa dello yen, in alternativa, l'azienda pubblicherà un guadagno di bilancio, mentre l'opzione è lasciato scadere - il suo premio è trattata come un costo di assicurazione. Questo argomento ha una sorta di appello superficiale, per essere sicuri. Se l'esposizione in valuta estera a lungo è solo una finzione, l'azienda ha creato una posizione lunga mettere che è soggetto al rischio di fluttuazioni del prezzo di opzioni. Se d'altra parte si ritiene che gli utili o le perdite di bilancio hanno vero valore economico, allora sono simmetriche e abbiamo creato una posizione di chiamata a lunga. Può succedere, naturalmente, che un'azienda riconosce questi fatti, ma ancora ama le opzioni idea copertura per motivi puramente estetici. In tal caso deve accettare che il costo dei prodotti cosmetici è equivalente alla misura in cui una posizione di opzioni gestito aperta può aggiungere alla variabilità dei flussi reali. E che può ammontare a un sacco di rossetto. Mito Quattro. Le opzioni sono buone per evitare la parola d. Supponiamo che una società ha vere e proprie esposizioni FX economiche - distinto da contabili e traduzione esposizioni - può comunque essere guidato in opzioni per abbastanza le ragioni sbagliate. Ecco il colpevole è la riluttanza dei responsabili aziendali per segnalare derivati perdite di qualsiasi tipo - anche quelli che sono siepi legittimi. Generalmente pratiche Accepted Accounting costringerebbe una valutazione al mercato, che è quello di prenotare una perdita in avanti o futures ogni volta che la valuta si trasferisce a favore della loro posizione naturale. Così i manager sono attratti dalla canto delle sirene di opzioni perché non vi è alcuna possibilità di una perdita. Il premio opzione è ammortizzato in quote costanti lungo la vita dell'opzione - proprio come se si trattasse di una polizza assicurativa. Mito Cinque. Finessing rischi di controparte. C'è una forma viziosa di una delle opzioni pagare. Perché gli acquirenti di opzioni su valute convenzionali acquisto di un diritto, ma non un obbligo. Così il rischio di default è totalmente sullo scrittore, mentre gli acquirenti opzione merito di credito è del tutto irrilevante - a condizione che ha pagato il premio di opzione prima Quindi, ci può essere una situazione affrontata da un aziendale rispetto a merito di credito di un cliente che avrebbe non supporta l'uso di un derivato simmetrica, ad esempio uno swap moneta più lungo termine. Allora, si sostiene, le stesse esigenze di copertura possono essere soddisfatte con una seconda miglior soluzione per ammissione - vale a dire opzioni. Ma ricordate che un tale uso è giustificabile solo perché adeguate linee di credito non sono disponibili per l'acquirente dell'opzione. Ma prima opzione venditore grida evviva, si dovrebbe prendere in considerazione un dato di fatto che fa riflettere. Ci possono essere modi più economici per la società per raggiungere lo stesso obiettivo. Il rischio di credito può essere gestita attraverso collaterization, cartolarizzazione, per esempio. spostamento di credito con opzioni è soltanto uno dei vari percorsi - non la più economica. Mito sei. Opzioni compensare afflussi FX imprevedibili. Marketing di opzioni spesso sostengono che le opzioni valutarie sono strumenti ideali per la copertura dei flussi di cassa in valuta estera incerti, perché l'opzione dà la società il diritto di acquistare o vendere il flusso di cassa in valuta estera se una società vince dire un contratto offshore, ma non ha l'obbligo di fare quindi se la loro offerta è respinta. Ha una logica di superficie: in cui un credito contingente compensa un evento contingente. Lo svantaggio di questo approccio, tuttavia, è che la maggior parte del tempo che avete crediti potenziali su due eventi. Vincere o perdere il contratto dipende dalla vostra concorrenza e una serie di fattori reali, mentre gli utili o le perdite sulla possibilità dipendono i movimenti della moneta e la sua variabilità. Una società l'acquisto di un'opzione che consente di proteggere la valuta estera nel tentativo tenero sta pagando per la volatilità delle valute e in effetti prendere una posizione nel mercato delle opzioni che non si spegne il successo o meno della sua offerta. In altre parole, se l'offerta viene accettata, l'opzione verrà esercitata se è in denaro a scadenza e non altrimenti, e il prezzo opzioni salirà e diminuire la probabilità di cambiamenti di esercizio. Con l'acquisto della copertura, l'offerente è in realtà l'acquisto un titolo rischioso il cui valore continuerà a fluttuare, anche dopo l'esito dell'offerta è noto. Sono opzioni su valute sempre utile Sì, in alcune situazioni ben definite, ma queste sono situazioni che, credo, poche aziende sembrano cogliere. C'è una sorta di flusso di cassa in valuta estera per i quali l'opzione di moneta convenzionale si adatta perfettamente: che è l'eccezione rara in cui la probabilità di un companys introiti in valuta estera o pagamenti dipende dal tasso di cambio. Quindi sia l'esposizione naturale e lo strumento di copertura sono profitti che sono il tasso di cambio contingente e l'opzione di valuta è esattamente il giusto tipo di copertura. A titolo di esempio, si consideri una società americana che vende in Germania e rilascia un listino prezzi in marchi tedeschi. Se il segno cade contro il dollaro, i tedeschi acquistare i gadget, ma ovviamente si otterrà meno dollari per doodad. Se il marchio aumenta, i tedeschi intelligenti sarà invece acquistare presso il distributore nel New Jersey il cui listino prezzi hanno anche. I suoi ricavi in dollari sono costanti se il marchio aumenti ma cadere se il marchio scende. Forse eri muto di fissare i prezzi in entrambe le valute quello che hai effettivamente fatto è quello di dare via una opzione di valuta. Questo rischio di cambio asimmetrica può essere ordinatamente coperto con un'opzione put su DM. Una variazione di quanto sopra può essere uno in cui la redditività companys dipende in qualche modo asimmetrico su un valore currencys, ma in modo più complesso di quello descritto da opzioni convenzionali. Un esempio potrebbe essere dove l'analisi competitiva dimostra che dovrebbero una particolare caduta di valuta estera a un certo livello, come misurato dal tasso medio posto più di tre mesi, quindi i produttori in questo paese sarebbero attrezzarsi per la produzione e sarebbe togliere quote di mercato o margini di forza giù. Previsione di un simile evento potrebbe chiamare per l'acquisto di cosiddetti opzioni asiatici, dove il profitto non dipende dal tasso di cambio in vigore il giorno della scadenza, ma su una media dei tassi per un certo periodo. Ci sono alcune altre situazioni che potrebbero giustificare l'uso di opzioni su valute. E uno di questi è scongiurare i costi delle difficoltà finanziarie. La copertura può in alcune circostanze di ridurre il costo del debito: per esempio quando riduce i costi attesi di fallimento ai creditori, o di difficoltà finanziarie per gli azionisti, o se permette una maggiore leva finanziaria e, quindi, aumenta lo scudo fiscale offerta dal finanziamento del debito. Dove fluttuazioni del valore delle imprese possono essere attribuiti direttamente per lo scambio di movimenti dei tassi, l'impresa può essere meglio fuori l'acquisto di un out-of-the-money opzioni su valute. In tal caso sarebbe l'acquisto di assicurazione solo contro il tasso di cambio estremo che avrebbe messo la società in fallimento. Dove che ci lascia La regola generale sugli strumenti di copertura è che i tipi specifici di strumenti di copertura sono adatti a specifici tipi di esposizione valutaria. Qualunque cosa accada alle tue posizioni naturali, come un bene in valuta estera, si vuole una siepe cui cambiamenti nel proprio modo opposto di valore. Così in avanti vanno bene per vari scopi di copertura, in quanto la posizione naturale delle imprese tende a guadagnare o perdere uno-per-uno con il tasso di cambio. (Anche questo è spesso vero). Ma il tipo di esposizione per i quali le opzioni su cambi sono la copertura perfetta sono molto più rari, perché i contratti non sono vinte o perse solo a causa di un cambiamento del tasso di cambio. Un'opzione valuta è la copertura perfetta solo per il tipo di esposizione che risulta dalla ditta stessa aver concesso un'opzione implicita valuta ad un altro partito. Di solito, opzioni su valute offrono una copertura imperfetta, mentre Pianura, noioso contratti a termine vecchi possono fare il lavoro in modo più efficace. Una delle opzioni Afternote sono un buon modo di prendere limitata del rischio di cambio Posizioni frequenti tesorerie aziendali utilizzare le opzioni per ottenere il meglio dei due mondi: copertura combinata con una vista. Le loro azioni e dichiarazioni indicano che molti credono opzioni su valute sono un buon modo di trarre profitto da movimenti previsti in valuta. Non sono. posizionamento basati su opzioni è molto più complicato di esposizioni a titolo definitivo lunghe o corte. La ragione è che il guadagno o la perdita di una opzione è una funzione non lineare del valore currencys, e che il rapporto non è stabile, ma varia con la volatilità anticipata, con il tempo, e con il livello dei tassi di interesse. Per queste ragioni, le opzioni sono strumenti speculativi non ideale per le aziende. Ian H. Giddy, Professore di Finanza New York University Stern School of Business 44 West 4th Street, New York 10012 Tel 212 998-0332 Fax 212 995-4233How di usare le opzioni FX Opzioni su cambi Forex Trading sono una sconosciuta relativa nel dettaglio mondo di valuta. Anche se alcuni broker offrono questa alternativa di individuare negoziazione, la maggior parte dont. Sfortunatamente, questo significa che gli investitori stanno perdendo. (Per un primer sulle opzioni FX, vedere Guida introduttiva in Opzioni Forex.) TUTORIAL: le opzioni FX Forex di mercato possono essere un ottimo modo per diversificare e anche coprire una posizione investitori posto. In alternativa, possono anche essere utilizzati per speculare su opinioni del mercato a lungo o breve termine, piuttosto che la negoziazione di mercato a pronti. Quindi, come è questo fatto compravendite strutturazione opzioni su valuta è in realtà molto simile a farlo in opzioni su azioni. Mettendo da parte i modelli complicati e la matematica, consente di dare uno sguardo ad alcune configurazioni di opzioni FX di base che vengono utilizzati sia da principianti e operatori esperti. strategie di opzioni di base iniziano sempre con opzioni plain vanilla. Questa strategia è il commercio più facile e più semplice, con il commerciante di acquistare una chiamata a titolo definitivo o put al fine di esprimere una visione direzionale del tasso di cambio. Posizionamento di una posizione di opzione a titolo definitivo o nudo è una delle strategie più facili quando si tratta di opzioni FX. Figura 1: Diagramma AUDUSD che mostra un doppio massimo che è l'ideale per una opzione put. Fonte: FX Trek Intellicharts utilizzo di base di una opzione di valuta Dando uno sguardo alla Figura 1, possiamo vedere la resistenza formata appena al di sotto del tasso di cambio AUDUSD 1.0200 chiave all'inizio del febbraio 2011. Confermiamo questo dalla formazione superiore doppio tecnico. Questo è un grande momento per una opzione put. Un trader FX cercano di breve il dollaro australiano contro il dollaro americano acquista semplicemente una pianura un'opzione vanilla put come quella qui sotto: Opzioni ISE Ticker Symbol: AUM Spot Tasso: 1,0186 posizione lunga (acquisto di un nell'opzione mettere i soldi): 1 contratto di febbraio 1.0200 120 pips di perdita massima: Premium di 120 pips profitto potenziale per questo commercio è infinito. Ma in questo caso, il commercio dovrebbe essere impostato uscire a 0.9950 prossimo ostacolo supporto principale per un utile massimo di 250 pip. Il debito Stendere commerciale Oltre a negoziazione un'opzione plain vanilla, un trader FX può anche creare un commercio diffusione. Preferito dai commercianti, spread mestieri sono un po 'più complicato, ma lo fanno diventare più facile con la pratica. Il primo di questi traffici spread è la diffusione di debito. conosciuta anche come la chiamata toro o orso mettere. Qui, il commerciante è fiducioso di direzione tassi di cambio, ma vuole giocare un po 'più sicuro (con un po' meno rischi). Nella figura 2, vediamo un livello di supporto 81.65 emergente nel tasso di cambio USDJPY all'inizio di marzo 2011. Figura 2: un livello di supporto emerge nella USDJPY coppia di marzo 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Questa è una occasione perfetta per mettere un call spread toro perché il livello dei prezzi è probabile trovare un sostegno e climb. Implementing un call spread toro debito sarebbe simile a questa: Opzioni ISE Ticker Symbol: YUK Spot Tasso: 81.75 posizione lunga (acquisto di un in dell'opzione call soldi): 1 contratto di marzo 81.50 183 Pip posizione corta (vendita di un fuori dell'opzione call soldi): 1 contratto di marzo 82.50 135 pips di debito netto: -183135 -48 pips (la perdita massima) potenziale di profitto lordo: (82,50-81,50) x 10.000 (unità per contratto) x 0,01 pip 100 pips Se il tasso di cambio USDJPY attraversa 82.50, il commercio stand di trarre profitto da 52 pips (100 pips 48 pips (debito netto) 52 pips) la diffusione credito commerciale l'approccio è simile per un credit spread. Ma invece di pagare il premio, l'opzione commerciante di valuta sta cercando di trarre profitto dal premio attraverso la diffusione, pur mantenendo una direzione commerciale. Questa strategia è a volte indicato come un toro messo o call spread orso. (Ulteriori informazioni su questo e altri si diffonde nelle strategie di spread di opzione.) Ora, consente di fare riferimento al nostro esempio del tasso di cambio USDJPY. Con il supporto a 81,65 e un parere rialzista del dollaro americano nei confronti dello yen giapponese, un operatore può attuare una strategia put toro al fine di catturare qualsiasi potenziale di rialzo nella coppia di valute. Così, il commercio sarebbe stato suddiviso in questo modo: Opzioni ISE Ticker Symbol: YUK Spot Tasso: 81.75 Breve posizione (vendita nell'opzione mettere i soldi): 1 contratto di marzo 82.50 143 Pip posizione lunga (acquisto di un fuori l'opzione di mettere i soldi) 1 contratto di marzo 80.50 7 pips credito netto: 143 - 7 136 pips (il massimo guadagno) Perdita Potenziale: (82.50 80.50) x 10.000 (unità per contratto) x 0,01 pip 200 Pip 200 Pip 136 Pip (credito netto) 64 Pip ( perdita massima) Come chiunque può vedere, la sua una grande strategia per attuare quando un commerciante è rialzista in un mercato orso. Non solo è il commerciante guadagnando dal premio dell'opzione. ma lui o lei è anche di evitare l'uso di qualsiasi denaro reale per la sua attuazione. Entrambe le serie di strategie sono l'ideale per i giochi direzionali. (Per ulteriori informazioni su giochi direzionali, vedi il commercio Forex con una strategia direzionale.) Opzione Straddle Allora, che cosa succede se il commerciante è neutrale nei confronti della valuta, ma si aspetta un cambiamento a breve termine della volatilità. Simile alle opzioni azionarie comparabili giochi, i commercianti di valuta sarà costruire una strategia di straddle opzione. Questi sono grandi i contratti relativi ai portafoglio FX al fine di catturare un potenziale movimento di breakout o pausa cullare del tasso di cambio. Il straddle è un po 'più semplice da configurare rispetto al credito o di debito diffusione compravendite. In uno straddle, il commerciante sa che un breakout è imminente, ma la direzione non è chiara. In questo caso, la sua migliore per acquistare sia una chiamata e una put al fine di catturare il breakout. Figura 3 presenta una grande opportunità straddle. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano the. Currency Opzione SMONTAGGIO investitori Opzione valuta possono copertura contro il rischio di cambio con l'acquisto di una valuta messo oppure chiama. L'acquisto di una put dà al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di vendere una valuta ad un tasso stipulato da una certa data una chiamata è il diritto di comprare la valuta. Un investitore che non ha un'esposizione sottostante può assumere una posizione speculativa in una valuta per comprare o vendere una put e di call. Una persona o istituzione che vende una put, allora ha l'obbligo di acquistare la valuta, mentre il venditore di una chiamata ha l'obbligo di acquistarlo. Opzioni di prezzo ha diverse componenti. Lo sciopero è la velocità con cui il proprietario del opzione è in grado di comprare la valuta, se l'investitore è lungo una chiamata, o vendere, se l'investitore è lungo un put. Alla data di scadenza dell'opzione, che è a volte indicato come la data di scadenza, il prezzo di esercizio viene confrontato con il tasso a pronti in quel momento. A seconda del tipo di opzione e dove il tasso a pronti è il commercio, in relazione allo sciopero, l'opzione viene esercitata o scade senza valore. Se l'opzione scade in the money, l'opzione di valuta è cash settled. Se l'opzione scade out of the money, che scade senza valore. Si supponga che un investitore è rialzista sull'euro e ritiene che aumenterà nei confronti del dollaro statunitense. Pertanto, l'investitore acquista un'opzione di acquisto di valuta sull'euro, con un prezzo di esercizio di 115, dal momento che i prezzi delle valute sono citati come 100 volte il tasso di cambio. Quando l'investitore acquista il contratto, il tasso spot dell'euro equivale a 110. Assumere il prezzo a pronti di euro alla data di scadenza è 118. Di conseguenza, l'opzione di valuta si dice che sono scaduti in the money. Pertanto, il profitto degli investitori è di 300, o (100 (118-115)), meno il premio pagato per l'opzione call valuta.
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