Opzioni Trading Fratelli

Come opzioni di compravendita Descrizione Questo è un corso fantastico, pieno di tecniche collaudate in-the-mercato per il successo in opzioni. Imparerete il concetto più importante singolo per determinare il successo o il fallimento dei mercati e youll scoprire: un ottimo modo per giocare il panico estremi euforia o White Knuckle una strategia perfetta protezione utilizzato dai professionisti, ma mai (111 pag.) sentito di quasi il 99 dei commercianti (Pg. 150) una strategia specifica per giocare annunci di utili con molto meno rischio (pag. 39) svolge potente per aumentare i profitti con meno rischi in un mercato orso (Pg. 89) siete mai chiesti perché alcuni commercianti sono sempre più successo di chiunque altro, per la prima volta in assoluto, l'uomo considerato uno dei mondi migliori trader ha acconsentito a rivelare le sue tecniche di maggior valore, utile e redditizio. Jon Najarian (noto anche come il dottor J) ha pubblicato consistenti profitti e costante, mese dopo mese, per anni. La sua azienda, Mercurio Trading, è stato uno dei più grandi mercati di lucro aziende in tutto il mondo, la manipolazione oltre 150 milioni di magazzino e 30,000-45,000 opzioni ogni giorno. Hes stato il consigliere e mentore per decine di operatori professionali di successo, e ha insegnato opzioni di base per 20 anni con il Chicago Board Options Exchange. Dottor J si è guadagnato il rispetto e l'ammirazione di professionisti di mercato in tutto il mondo con i suoi sorprendenti e coerenti capacità di negoziazione, la sua onestà e la sua disponibilità a contribuire a rendere gli altri di successo. Alcune delle tecniche youll impara esposizione al dottor Js tecniche di trading personale potrebbe farvi un vincitore opzioni. Naturalmente, youll ottenere tutte le basi. Opzioni call e put Come confrontare il prezzo di un'opzione rispetto al costo dei fondamenti delle attività sottostanti dell'opzione il prezzo si muove - perché accadono e come di prevedere con precisione Determinare il vero valore di un'opzione Come fare soldi se il mercato si muove verso l'alto o verso il basso Youll imparare il principio della volatilità opzione e come farlo funzionare per voi, non contro di voi. Youll scoprire una strategia sorprendente che ha rischio limitato e ritorna ad alto potenziale. Enormi prezzo si muove si verificano nella stessa finestra cruciale 15 minuti sapere quando e come mettere questo a tuo favore Come usare i ragni, salti e chiamate rette per impostare una posizione ottimale (inizia a pagina 120) il mese di panico come gestire i pro è la strategia perfetta posizione come utilizzare il collare per migliorare notevolmente il benessere finanziario quando di modificare la vostra strategia di 3 mesi ogni anno è necessario passare al Piano di volatilità alta dottore Js il concetto più importante per un trading di successo Jon crede fortemente che prima di poter mai avere successo nel trading di opzioni, è necessario comprendere il concetto di volatilità. Questo è il cuore della comprensione che le opzioni valgono l'acquisto e la vendita che sono la pena. In Come Opzioni Commercio Jon Najarian rivela come e perché la volatilità dovrebbe essere il fattore dominante nelle decisioni di trading. Secondo Jon, questo è il singolo più grande equivoco tra commercianti di opzioni. Questo concetto da solo potrebbe essere la differenza tra il successo o il fallimento. Questo corso comprende più carichi: O pzioni strategie per Ricerca delle opzioni vincitori in tutte le condizioni 2 grandi strategie per dopo un disastro in qualsiasi titolo una grande giocata utilizzato da diversi ingegneri e medici di accumulare diversi milioni di dollari Conti esattamente quando usare ogni strategia - E Perché Youll Use It Come prezzo un'opzione - Il vero modo (Se youve mai nemmeno sentito parlare di Black-Scholes, È necessario vedere questo nastro) il significato di Maggiore, estrema mercato si muove. Come giocare a vostro vantaggio Le domande Jon si chiede ogni giorno - anche dopo Triplicare suoi soldi Assolutamente garantito per un anno intero Invia per la vostra copia del Come Opzioni Commercio Corso per off-Floor commercianti. Studiarla. replicare la performance del medico Js consigli e metodi. Voglio che vedere di persona come sorprendente successo queste strategie sono Se non sei totalmente sopraffatto e deliziati da queste tecniche, basta restituire il pacchetto. Ill immediatamente inviare un rimborso rapido e cortese. Assolutamente non ci sono domande Inizia un nuovo Trading carriera Tutte le Opzioni di commercianti di successo massimizzare i rendimenti potenziali, riducendo al minimo il rischio. E Jon ha insistito sul fatto che strutturiamo questa offerta allo stesso modo in cui il premio massimo è praticamente illimitata una volta che sai le strategie. e il rischio praticamente nulla. giusto il tempo di rivedere questo corso. Non perdete questa occasione. Invia il tuo no-rischio come le opzioni io commercio oggi. Come opzioni di compravendita I (Include Book) Ordine Articolo 33001. 15.00 Stati Uniti Governo richiesti responsabilità - Commodity Futures Trading Futures Commission e opzioni ha grandi ricompense potenziali, ma anche grande potenziale rischio. È necessario essere consapevoli dei rischi ed essere disposto ad accettarli per investire nei mercati futures e opzioni. Dont commercio con i soldi non potete permettervi di perdere. Questo non è né una sollecitazione né un'offerta per i futures BuySell o opzioni. Nessuna rappresentazione è stato fatto che qualsiasi account sarà o sia idonea a conseguire profitti o perdite simili a quelli discussi in questo sito web. La performance passata di ogni sistema di negoziazione o metodologia non è necessariamente indicativa di risultati futuri. CFTC RULE 4,41 - RISULTATI DEL RENDIMENTO ipotetici o simulate hanno alcune limitazioni. A DIFFERENZA DI UN RECORD effettive prestazioni, risultati simulati NON RAPPRESENTANO trading reale. Inoltre, poiché i mestieri NON SONO STATI ESEGUITI, I risultati possono avere sotto-O-OVER compensato l'eventuale impatto, dei fattori di mercato certi, come la mancanza di liquidità. Programmi di trading simulato in GENERALI sono inoltre soggetti a FATTO CHE sono stati progettati con il senno di poi. Non viene facenda che tutto il conto non sarà o sia idonea a realizzare profitti o perdite simili a quelli illustrati. Tutte le operazioni, modelli, grafici, sistemi, ecc discussi in questo annuncio ed i materiali prodotti sono a scopo illustrativo devono essere interpretati e non come specifiche raccomandazioni di consulenza. Tutte le idee e materiali presentati sono del tutto quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle dell'editore o TradeWins. Più immagini punti salienti della garantito reddito reale programma di permuta con 10-1 leva mentre solo rischiando poche centinaia di dollari Non c'è bisogno di monitorare i mercati durante il giorno può essere scambiato in conti più piccoli con meno di 5000 fino a 98.81 di fruttuosi scambi commerciali in trading reale Imparare opzioni di strategie che possono raddoppiare i vostri soldi in un mercato imprevedibile imparare a scambi e fare soldi indipendentemente dalla direzione del mercato Progettato per operare tutte le opzioni su: CBOE, AMEX, Philadelphia, Pacifico Scopri uno dei segreti meglio custoditi circa la volatilità e la probabilità che i professionisti usano per battere la concorrenza. Imparare a bilanciare il rischio, ricompensa, e probabilità in modo da sapere in anticipo ciò che il potenziale del vostro commercio è in realtà. Prodotti che potete LikeOption Trading: Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL) Vincere spalmare brevi possono sovraperformare guadagni Toll Brothers Inc (NYSE: TOL). Vincere spalmare brevi possono sovraperformare guadagni Date Published: 2017/02/04 PREFAZIONE stavano andando a guardare un meraviglioso risultato usando breve put spread per Toll Brothers Inc individuando rischi guadagni, e quindi la navigazione intorno ad esso. Questa è l'informazione che la parte superiore di 0,1 ha e ora il suo tempo per tutti noi di vederlo. Con relativa facilità possiamo diventare esperti - per vedere i rischi che vogliamo prendere e vedere quelli che vogliamo evitare, che in ultima analisi ci permette di ottimizzare i nostri risultati. Questo è uno di quei casi. Option Trading isnt di fortuna - il video di 3 minuti e Opzioni TradeMachine Prova gratuita cambierà la vostra vita di trading per sempre: Option Trading e Verità storia c'è molto meno fortuna coinvolti nel commercio di scelta valida che molte persone hanno capito. Siamo in grado di ottenere specifici con brevi spread put su TOL in questo dossier. Vediamo tre anni di back-prova di una strategia di diffusione breve put e utilizzare le seguenti regole semplici: Test opzioni mensili, il che significa che rotolano put diffuso ogni 30 giorni. Evitare di tenere una posizione durante guadagni. Studiare un fuori il denaro messo diffusione - in particolare il 30 delta 10 delta diffusione. Testare il put diffondere guardando indietro a tre anni di storia. Più di tutti i numeri, ma vogliamo semplicemente camminare lungo un percorso che dimostra che in realtà è abbastanza facile da ottimizzare i nostri commerci con gli strumenti giusti. Nell'immagine istituito seguito basta toccare le regole che vogliamo testare. Poi abbiamo sguardo ai rendimenti. RITORNI Se abbiamo fatto questo 30 delta 10 delta breve put diffondersi in Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL) negli ultimi tre anni, ma sempre saltato guadagni otteniamo questi risultati: breve 30 Delta 10 Put diffuso prima notiamo che il breve put spread strategia in realtà ha prodotto un rendimento superiore al magazzino 22,8 rispetto a -13,4 o un 36,2 out-prestazioni. Vendere una put diffusione diffuso ogni 30 giorni a TOL è stato un vincitore abbastanza sostanziale negli ultimi tre anni ritornano nbsp22.8. Ancora meglio, la strategia ha sovraperformato il breve diffusione put che si è tenuto durante i guadagni. Consente di girare a quel pezzo, ormai. FUNZIONAMENTO ulteriormente con TOLL BROTHERS INC Questa mossa iniziale - esame breve put spread, evitando guadagni è intelligente. E 'sicuramente ci fa uno studio prima della maggior parte dei commercianti di opzioni casuali. Ma possiamo spostare la nostra conoscenza ulteriormente. La prossima mossa sarà attuare le stesse regole di back-test e delta, ma questa volta ci sarà solo i risultati dei test durante i guadagni. Per essere perfettamente chiaro, ci prova breve diffusione put che è aperto due giorni prima di guadagni, lascia verificano guadagni, e poi chiude la posizione di opzione di due giorni dopo i guadagni. Qui ci sono i risultati per lo stesso 30 delta 10 delta breve put diffusione: a breve 30 Delta 10 Put Stendere Frequenza commerciale: 30 giorni TEMPI Back-prova: tre anni solo guadagni Commercio Put Breve Diffusione di ritorno: Vendere una put diffondersi in Toll Brothers Inc durante non era solo un perdente, cosa ancora più importante, è tornato meno rispetto allo stesso breve diffusione put che evitava i guadagni. Anche se questo uso intelligente dei guadagni evitando ha sovraperformato il breve diffusione put che si è tenuto durante i guadagni, ce n'è un quadro più grande qui. Consente di girare a quel pezzo, ormai. CHIAREZZA Per chiarezza tracciamo i rendimenti azionari, la strategia di breve put spread (PS) con i guadagni e quello che evita i guadagni, al di sotto. Inc Toll Brothers della e mette brevi Spread TRADING verità Il concetto è semplice, amici: garantire la conoscenza prima di entrare in una posizione di opzione costruisce una mente impostato su ciò che al commercio, quando al commercio e, anche se il commercio è valsa la pena a tutti. Ora possiamo vedere questa pratica preso ulteriormente, al di là di Toll Brothers Inc e mettere spread. Si prega di leggere le note legali qui sotto. Legale Le informazioni contenute in questo sito sono fornite a scopo informativo generale, come vantaggio ai lettori. I materiali non sono un sostituto per l'ottenimento di una consulenza professionale da una persona qualificata, ditta o società. Consultare il consulente professionale appropriato per informazioni più complete e aggiornate. Capital Market Laboratories (la Società) non impegnarsi nel rendere tutti i servizi legali o professionali mettendo questi materiali informativi generali su questo sito. 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CNBC8217s veloce denaro Man: Pete Najarian su opzioni maggior parte dei commercianti sanno Pete Najarian dalle sue apparizioni regolari come il guru opzioni sul popolare programma televisivo post-commercializzazione CNBC8217s, fast Money. Soprannominato 8220The Pit Boss8221 in omaggio ai suoi giorni come un commerciante piano al Consiglio di Options Exchange di Chicago, Najarian è stata recentemente classificata tra i primi 100 commercianti Traders Magazine. Pete Najarian ha un background interessante e colorato. Prima di iniziare la sua carriera come trader opzioni, Najarian era un calciatore professionista con i Tampa Bay Buccaneers e Minnesota Vikings. Ma dopo diverse stagioni, Najarian ha abbandonato la carriera per una linea simile alti e bassi del lavoro ai box opzioni accanto ad alcuni dei Chicago8217s più difficili, i commercianti più affamati e più esperti. Clicca qui per sapere come utilizzare le bande di Bollinger con un approccio quantificato, strutturato per aumentare le margini di negoziazione e di garantire maggiori guadagni con il trading con Bollinger Band 8211 Una guida quantificato. Najarian è stato attirato in negoziazione di opzioni in parte dal fratello, che ha pensato che l'ambiente competitivo delle fosse opzioni si adatterebbe bene con la natura competitiva Najarian aveva nutrito sul campo di gioco. Dopo solo un po 'di tempo, era chiaro che Najarian aveva trovato una nuova casa, fiorente come un commerciante opzioni, diventando un market maker e poi uno specialista. Da quei giorni, Pete Najarian è stato un giocatore importante nel mondo del trading di opzioni e opzioni di intermediazione. E 'stato uno dei membri fondatori di One Chicago, uno scambio elettronico orientata verso facilitare il commercio di futures su singole azioni, indici e fondi negoziati in borsa. Najarian è anche il co-fondatore di Hedgehog, una piattaforma di trading per le opzioni, azionari e dei futures commercianti. E, naturalmente, più di recente, Pete Najarian è diventato un membro ampiamente seguito di CNBC8217s equipaggio Money Fast, fornendo penetrante analisi e commenti sull'azione mercato del day8211particularly in quanto si riferisce a potenziali opportunità per i commercianti di opzioni. Abbiamo parlato con Pete Najarian a marzo, poco dopo il crollo e il salvataggio di Bear Stearns (BSC Citazione Grafico Notizie PowerRating). Qui nella parte 1 della nostra intervista con Pete Najarian, impariamo a conoscere come è venuto per essere un commerciante di opzioni, quali strategie opzioni preferisce usare e perché, così come i suoi pensieri sulla leva e o meno i commercianti hanno bisogno di sapere come le scorte commerciali prima di tentare di opzioni commerciali. Parte 2 della nostra intervista con Pete Najarian sarà pubblicato la prossima settimana, Venerdì 25. David Penn: Potrebbe brevemente darci una sorta di carrellata su come sei stato coinvolto nel trading di opzioni in primo luogo, e forse solo un po 'di alcune delle le diverse cose che you8217re coinvolti in come un professionista in questo momento. Peter Najarian: Certo. Beh, in realtà ho avuto assolutamente alcun supporto finanziario a tutti. È un dato di fatto, ero un importante genetica e la fisiologia all'università e poi avuto la fortuna di giocare a calcio professionistico. E sono venuto solo per i piani di negoziazione solo per vedere se era qualcosa che mi piacerebbe, perché mio fratello mi ha detto che it8217s un ambiente molto competitivo. E dopo diversi mesi, ho deciso che aveva ragione. Mi è piaciuto molto e sono diventato un market maker e alla fine divenne uno specialista, il che significa che una volta you8217re uno specialista, si sono completamente obbligato a stare lì e dare mercati 8211 non importa what8217s in corso nel mercato stesso. E can8217t davvero a piedi. David Penn: Che deve essere stata un'esperienza piuttosto inebriante. Peter Najarian: E 'stata l'occasione che mi è piaciuto. E 'stata una sfida e that8217s ciò che mi ha messo al mondo opzioni e imparato molto su tutta la progressione di salti, così come i mercati concorrenziali, una volta le cose hanno cominciato a sciogliersi e non era più singole opzioni quotate, ma in realtà quotata su più borse . In modo che è diventato un'altra competizione tra voi ed i mercati di Chicago contro tutto il resto degli scambi in tutto il paese che sono stati anche trading di opzioni. Di tanto in tanto la gente televisivi e quelli della radio e giornale sarebbero cercare risposte a quello che stava succedendo nel mercato. Non sono mai stato molto a disagio dicendo loro il mio parere e quello che stavo vedendo, così nel corso del tempo, si è trasformato in qualcosa in cui a quanto pare mi è piaciuto più di I8217d previsto. E alla fine CNBC mi ha fatto venire a sedersi in una settimana su Fast denaro e I8217ve essenzialmente stato qui sin da quando si lavora con lo spettacolo e appena sorta di parlare di mercati generali e poi a volte ottenere tutta la strada alle specificità dei mercati delle opzioni e quali we8217re vedere lì solo perché il mercato delle opzioni, a nostro avviso, mio ​​fratello ed io, davvero fare spesso si portano a what8217s andando ad accadere nei mercati forse il giorno dopo, la prossima settimana o nei prossimi due mesi. David Penn: Da quanto tempo sei stato con CNBC8217s veloce denaro Peter Najarian: La prima settimana che mi sono seduto con i ragazzi era febbraio del 2007 e poi sono stato avanti e indietro da Chicago da quel momento tutta la strada fino ai primi di maggio e quindi avere vive nella zona di New York e di fare veloce soldi cinque giorni alla settimana con i ragazzi da maggio. sport 8220Professional sono molto, molto simile a quello che si faccia nei mercati su una basis82308221 quotidiana David Penn: Let8217s parlare un po 'di più su questo sfondo. Una delle cose che I8217m sicuro che tutti, quando sentono un po 'del tuo background, gravita verso è il tuo background come un giocatore di calcio professionista. C'è qualcosa dal mondo dello sport professionistico che traduce bene nel mondo di una commercio in generale o le opzioni di trading in particolare Peter Najarian: La vera risposta è che gli sport professionali sono molto, molto simile a quello che si faccia nei mercati su base giornaliera base. E la ragione dico che è, gli sport professionistici vi darà l'opportunità di competere e attraverso che la concorrenza, si sono caduto a terra. Si ottiene decleated. Si ottiene bussato fuori i piedi e you8217ve avuto modo di ottenere te stesso e raccogliere da soli e andare di nuovo. E questo è davvero ciò che i mercati sono tutti circa. E ovviamente, vi durano molto più a lungo se non you8217re bussato sul Fanny e you8217re in grado di stare in piedi più spesso di ottenere buttato giù. Ma si sa sempre che somebody8217s là fuori that8217s sarà giusto e you8217re sarà sbagliato e you8217ve appena avuto modo di essere in grado di reagire. E i mercati sono proprio come sono con il calcio you8217ve avuto modo di reagire nel mercato. Ci sono un sacco di mestieri che solo don8217t lavoro. E you8217ve avuto modo di affrontare che andare nel sapere che gli acquirenti istituzionali che spesso i tempi traccia quando we8217re guardare i mercati delle opzioni o dei mercati azionari, che possono essere sbagliato. Chiaramente, they8217ve stato molto sbagliato su questo crisi dei mutui intero. Non c'è una singola banca istituzionale a Wall Street, una banca d'investimento di Wall Street che non ha avuto alcuni importanti svalutazioni a causa di quello che avevano fatto in quei mercati. E queste sono le stesse persone che tutti noi riteniamo, come in modo intelligente che vogliamo sapere cosa they8217re facendo e abbiamo basano molti dei nostri giudizi sulla base di ciò they8217re fare con i loro soldi. Quindi penso che la traduzione più semplice che posso dire è che si sta per ottenere abbattuto. Si sta per essere sbagliato. You8217re andando a perdere soldi qua e là e ciò che mantiene qualcuno più a lungo rispetto ad altri e penso che il giocatore medio di calcio quando ho giocato è durato poco più di due anni la durata della vita NFL. E le opzioni commerciante medio, quando sono arrivato alla sala contrattazioni nei primi 908217s, la loro durata di vita media sul piano commerciale era di circa due anni. Quindi, in realtà ci sono molte somiglianze. E they8217re simile in molti modi, perché in alcuni casi, ragazzi fanno molto, molto bene quando lasciano l'azienda. In altri casi, hanno appena fatto molto male e ha lasciato l'azienda. Ma la gente who8217ve stato intorno per molti anni sono riusciti a perdere soldi, ma perderlo a un ritmo più lento rispetto spera they8217re fare soldi e per questo motivo, che li tiene da molto più tempo. David Penn: Interessante. Quando si tratta di tuo trading, quali sono alcuni dei modi principali che si desidera utilizzare opzioni di Peter Najarian: Uno potrebbe essere solo un diritto, buy nudo di una chiamata basata su un sacco di ragioni diverse che metterebbero a nessuno nella loro posizioni. Ma se io ritengo che la chiamata è semplicemente troppo costoso, sia in dollari saggio o volatilità saggio, io non vuole proprio quella opzione nudo perché there8217s semplicemente troppa esposizione. Così, quando that8217s il caso, io di solito generalmente andare in una delle altre due alternative. Uno, sarebbe di provare uno spread. In altre parole, l'acquisto di un'opzione e la vendita di un'opzione per ridurre la quantità di rischio, l'importo del premio o l'esposizione volatilità I8217ve ottenuto. In alternativa, il numero due, utilizzare what8217s accadendo nei mercati a mio favore forse possiede il magazzino e la vendita di tale opzione. Vorrei vendere l'opzione in base al fatto che il livello premium è così alto che se quei compratori avevano ragione, sarò in grado di guidare con il brodo e poi alla fine essere messo fuori la mia posizione con la chiamata. Così quelli sono davvero alcune delle strategie che sono probabilmente il più utilizzato. E poi, naturalmente, ci sono il calendario si diffonde è possibile utilizzare, usando che molto, molto costosi volatilità che qualcuno ha chiesto per queste opzioni. Utilizzando questo e di vendere quello e poi acquistare un altro mese in cui la volatilità non è esteso a quei livelli, cercando di approfittare del movimento mostruosa della volatilità, in attesa che ad un certo punto, che la volatilità si contrarre al livello normale e io sarà in grado di raccogliere i frutti del premio. David Penn: Alcune di queste strategie o approcci che lei ha citato il suono relativamente semplice. Suonano come il tipo di cosa che qualcuno che doesn8217t hanno una grande esperienza con le opzioni sarebbe in grado di fare, di certo l'acquisto direttamente una chiamata, per esempio. Come su alcune di queste altre strategie che hai citato, come ad esempio gli spread di chiamata, il proprietario del magazzino, vendendo le chiamate, i calendari. Fino a che punto la scala livello di abilità dobbiamo salire di utilizzare questo tipo di strategia di Peter Najarian: Sai, in tutta onestà, io don8217t penso che si debba andare così lontano. Credo che una persona avrebbe bisogno di conoscere solo parte del rischio e la ricompensa di questi altri mestieri. Ma in tutta onestà, they8217re davvero relativamente semplice. Quando si lascia la sala delle contrattazioni, si lascia alle spalle la possibilità di avere i mestieri vengono a voi e si mette in posizioni in cui you8217re più reattivi. E in qualsiasi momento you8217re dal pavimento e seduto ad una scrivania o seduti davanti al computer, è necessario diventare proattivi. E per essere proattivi, lei è in grado di mettere in grado di mettere queste posizioni su. Per quanto riguarda una delle strategie che abbiamo appena parlato, che aren8217t così complesso ma credo che hanno bisogno di essere capito. Per esempio, io raramente metterei in posizioni in cui ho quantità non realizzate di esposizione. Ho sempre voglia di sapere esattamente che cosa la mia esposizione è. Cerco di limitare la mia esposizione e limitare il mio rischio, in modo che ogni singola notte, indipendentemente da ciò dovesse accadere, so che posso dormire. David Penn: That8217s molto importante. Peter Najarian: Un sacco di persone là fuori don8217t abbonarsi a questo. Mi sento che voglio essere in grado di dormire e se I8217m morto sbagliato, io già so quanto posso perdere. E per me, che mi dà la possibilità di andare a casa di notte ed essere in grado di dormire. David Penn: Pensi che se le persone hanno bisogno di negoziare titoli prima che il commercio opzioni o pensi che le persone possono andare direttamente in opzioni Peter Najarian: Penso che finché they8217ve ottenuto l'educazione e la comprensione che le opzioni 8211 it8217s abbastanza semplice. Ma doesn8217t sempre si traduce per le persone. Le persone hanno veramente a comprendere tutte le metriche che vanno in ciò che i prezzi un'opzione. In altre parole, si acquista uno stock che, fondamentalmente, sapere dove lo stock è e include i dividendi e così via. Dove se you8217re guardando le opzioni, you8217ve avuto modo di capire il lasso di tempo. E 'davvero la principale differenza tra le opzioni e il brodo. Con le opzioni, si stanno limitando il vostro periodo di tempo e si sta pagando una qualche forma di premio a fare quello you8217re facendo. Ma pagando tale premio, che sta permettendo di fare commerci con leva. E questo non è di leva che è il tipo ridicolo di leva finanziaria che doesn8217t permettono a qualcuno di essere in grado di essere in posizioni senza dormire. Lo dico perché quando si utilizza la leva espressione, allora la gente spesso va: 8220Oh bene, che mi fa paura off.8221 Beh, è ​​davvero shouldn8217t. Credo che il caso di opzioni, it8217s non sfruttare in modo negativo. leva It8217s in modo positivo. It8217s meno esborso di capitale alla ricerca di un risultato simile, ma il risultato sta per essere ridotta a causa della tempistica delle opzioni. 8220What commercianti devono capire è quanto la volatilità è collegato alla possibilità rispetto al normale volatility8230.8221 David Penn: Lei ha detto che lasso di tempo è forse una delle cose che qualcuno who8217s nuovo al trading di opzioni ha bisogno per regolare forse il loro pensiero o per capire che it8217s un importante metrica, come si chiamava. Si può pensare ad un altro paio di cose che sono anche il tipo di cose fondamentali che commercianti di opzioni davvero bisogno di mettere le mani intorno Peter Najarian: Beh, sai, capire la volatilità delle opzioni è probabilmente così critica come nulla. Un sacco di gente pensa that8217s un'idea molto più complesso di quanto non sia. In circostanze normali, l'opzione ha un prezzo basato sulla storia passata. Quello che i commercianti devono capire è quanto la volatilità è attaccato l'opzione relativa alla volatilità normale. That8217s davvero il più grande, cosa più informativo che la gente ha realmente bisogno di mettere le mani intorno. I8217ll si invia un grande esempio, un esempio recente, del motivo per cui è così importante. David Penn: Grande. Bear Stearns. Davanti a tutti questa follia che è successo, ci sono stati gli acquirenti istituzionali e alcuni acquirenti speculativi ma molto grande carta é scambiata in là che avrei ritenuto dimensione istituzionale. Erano disposti a pagare fino a 2 per le opzioni che valgono in circostanze normali, circa un nickel8211and questi weren8217t circostanze normali. Ora that8217s un sacco di premi e that8217s tutto volatilità. That8217s espressione di gente come preoccupati realmente erano su Bear Stearns andare giù per il conteggio. Così i commercianti devono solo capire quali sono i livelli di volatilità sono, perché che realmente vi dirà quanto più il rischio che realmente sta mettendo su un commercio quando si decide di andare in opzioni. David Penn: Volete anche dire che questo è un esempio di quello che hai detto in passato circa la capacità di opzioni di porta sui what8217s realmente accadendo Peter Najarian: Sì, sì. Solo perché il più delle volte, non vi è una sorta di un incendio quando you8217re vedere il fumo. E il fumo per noi spesso volte è nelle opzioni di cui può essere molto difficile. Ma si può vedere i volumi di trading, se le opzioni it8217s o magazzino. E quando si inizia a vedere l'acquisto accelerato di opzioni che in realtà, per la maggior parte, don8217t fanno un sacco di senso, lo fa causa a graffiare la testa e dire, they8217re non ha sempre ragione. Ci sono molti esempi negli ultimi due anni, che si tratti di acquisizioni o aggiornamenti. È il nome del catalizzatore o, nel caso di alcuni di questi negativi ultimamente nel mercato, il fumo è stato lì e il fumo è stato in là con le opzioni. La leva delle opzioni permette alle persone di mettere su solo una quantità incredibile di esposizione lavorativa verso quella finale di quello che pensano il catalizzatore sarà. David Penn: Hai un parere di alcune delle metriche popolari che la gente usa per consentire le opzioni per condurli Cose come il rapporto put-call Peter Najarian: Sai, tutti amano parlare del rapporto tra put-call. Penso che ti dà una certa comprensione. Ho appena don8217t che mi dà abbastanza intuizione. Il problema è che a volte quando you8217re usando solo rapporti put-call è che ci sono spesso buone ragioni per cui i rapporti sono cambiati. E quando dico che, there8217s solo un multiplo di motivi che don8217t neanche voglia di annoiarvi con. Ma don8217t sempre ti danno la vera immagine nella mia mente della direzione dei mercati. David Penn: I8217ve effettivamente sentito qualche critica di ritardo sulla chiamata mettere, un po 'lungo alcune delle cose che you8217re suggerendo. Le persone tendono a trattarlo come un binario, on-off genere di cose dare specifica signals8230 Peter Najarian: That8217s molto interessante, isn8217t è David Penn: Lungo quella linea di forse miti sulla negoziazione di opzioni, se si stavano per dare una tabella-martellante rant su un argomento in negoziazione di opzioni che ti spinge pazzo, che cosa potrebbe che essere di circa sproloquio pensi Peter Najarian: Oh, ragazzo. Ho spesso sentito persone martellante sulla tabella, gli sproloqui sui volumi che finiscono per essere abbastanza insignificante. Voglio dire, molte volte, ho sentito la gente parlare di bene, c'era solo questo incredibile quantità di volume nelle opzioni di una particolare azione. Ebbene, che cosa they8217re perdendo è il fatto che il volume si basa su un relativamente semplici, ma un po 'complessi dividendi giocare per un titolo che è qualcosa that8217s andato sui nei mercati per sempre. It8217s non è illegale. It8217s solo un modo che le persone cercano di riprodurre i dividendi quando they8217re pagati. In particolare, qualsiasi cosa di qualsiasi dimensione significativa sul dividendo dove there8217s una quantità impressionante di chiamata acquisto, vendita di chiamata, lo stesso sciopero può cadere preda di questo commercio. They8217re farlo basato sull'idea che they8217re intenzione di esercitare le lunghe chiamate e lasciare che le chiamate brevi escono inutile e sperano di essere in grado di catturare i dividendi. Questo è davvero tutto il commercio. Ma it8217s sorprendente come spesso sento persone che parlano di un gigantesco quantità di volume e that8217s davvero tutti it8217s legate a è dividendi. E it8217s senza senso. Non It8217s direzionale, it8217s solo un mestiere senza senso e ho sentito che su una base costante. Si doesn8217t mi fanno arrabbiare, semplicemente mi fa specie di risatina e ridere perché I8217m guardando dicendo bene, that8217s solo un mestiere dividendo. David Penn: Certo, certo. Peter Najarian: lo si vede in giro scorte. I8217ll ti danno un grande esempio. Guardate il volume opzione intorno al un Altria Group (MO Citazione Grafico Notizie PowerRating). per esempio, davanti a loro dividendi. E vedrete centinaia di migliaia, a volte milioni di opzioni di commercio di qualcosa come Altria Group e it8217s un commercio assolutamente privo di significato a chiunque, per quanto dando loro l'indicazione di una direzione per lo stock. 8220The più complesso il commercio diventa con le opzioni, il più costoso diventa e più si hanno davvero di essere di destra per fare soldi sul trade82308221 David Penn: Hai parlato di alcune delle strategie che si usa e come alcuni di loro sono cose che di certo un principiante o forse un avanzato opzioni principiante trader sarebbe in grado di utilizzare. Ci sono altre strategie là fuori che si pensa che un nuovo trader opzioni devono essere consapevoli che so straddle sono alcuni che alcune persone raccomandano per i nuovi operatori opzioni. What8217s tua opinione dei loro Peter Najarian: Il mio più grande problema è questo, quando si tratta di alcune delle strategie più complesse, quando si inizia a ottenere passato alcuni dei mestieri molto, molto semplicistico che sono là fuori, il più complesso il commercio diventa con opzioni , il più costoso diventa e più si ha realmente bisogno di essere diritto di fare i soldi sul commercio. Ci sono troppi pezzi del puzzle che tra le commissioni e il costo complessivo, hanno appena diventato quasi impossibile per fare soldi a meno che non solo ha fatto bene al di là di tutte le parole. Credo che it8217s interessante anche la gente istituzionali che tutti noi riteniamo di essere il più intelligente di Wall Street, che fanno molto, molto semplice trading. E a causa di questo, penso they8217re utilizzando lo stesso tipo di idee. Se you8217re alla ricerca di un tipo specifico di reazione al magazzino, è don8217t realmente bisogno per ottenere troppo complicato con i mestieri. E vedo tutti i tipi di questi traffici complessi che vanno là fuori che sembra proprio come they8217re davvero troppo. They8217re over-pensarlo. David Penn: Certo. I8217ve effettivamente chiesti se le persone che stanno prendendo in considerazione le opzioni di trading sentono parlare di alcuni di questi o sentito parlare nelle notizie o quello che hai e they8217re in realtà forse intimidito di cercare di negoziare opzioni a causa di loro. Peter Najarian: Sì, that8217s 8211 sarei. I8217ve avuto modo di essere onesti con voi. Quando si lascia la sala contrattazioni e si vede 8211 Voglio dire, ora i mercati commerciali in genere hanno inasprito, credo, nel corso degli anni a causa della concorrenza. You8217ve ottenuto molti stock dove you8217ve avuto modo di guardare verso il basso ogni singolo scambio che esiste là fuori. You8217ve ottenuto sei scambi di trading delle opzioni. Così you8217re intenzione di avere mercati relativamente stretti. Ma quando si inizia a entrare in alcuni di questi pazzi 8211 questo commercio straddle o questa cosa o quella cosa e si entra in tutti questi nomi che anche io penso che la gente Intimidire, ci sono così tanti pezzi di quel puzzle e you8217re rinunciare soldi su ogni opzione commercio che si mette su, anche se i mercati sono più stretti in questi giorni, you8217re ancora rinunciare a quel spread bid-ask. Now, you can trade in between it but you8217re giving up some of that bid-ask spread to be able to put this trade on. And the cost is high and the return continues to get lower because of the cost becoming more expensive as you are paying for the offers or selling the bids. Be sure to catch Part 2 of our interview with CBNC8217s Fast Money Man: Pete Najarian as he talks about some of his most interesting trades of 2008, his opinion on in-the-money versus out-the-money options, exiting winning options trades and more. Part 2 will be available one week from now on Friday, April 25th as part of our Big Saturday Interview series here at TradingMarkets. Successful Earnings Option Trading: Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) Toll Brothers Inc, TOL, earnings, short put Toll Brothers Inc (NYSE:TOL). Option Trading A Clever Short Put Date Published: 2017-02-27 PREFACE As we look at Toll Brothers Inc we note that a short put is one of the most common implementations of an option strategy, but the analysis completed when employing the short put often times lacks the necessary rigor especially surrounding earnings. This is a risky strategy, but there is a clever way to reduce risk. Option trading isnt about luck -- this 3-minute video and Options TradeMachine Free Trial will change your trading life forever: Option Trading and Truth With relative ease, we can go much further -- to identify the risks we want to take, and those that we dont in order to optimize our results. This is one of those cases. STORY Theres actually a lot less luck involved in successful option trading than many people realize. Well get specific with short puts on TOL. Lets look at a three-year back-test of a short put strategy with these quick guidelines: Well test monthly options (roll the trade every 30-days). We will avoid earnings . We will examine an out of the money put -- in this case, 30 delta. We will test this short put looking back at three-years of history. What we want to impress upon you is how easy this is with the right tools. Just tap the appropriate settings. Now we can peruse the results. RESULTS If we did this 30 delta short put in Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) over the last three-years but always skipped earnings we get these findings: short 30 Delta Put First we note that the short put strategy actually produced a higher return than the stock 58.0 versus -13.1 or a 71.1 out-performance. Selling a put every 30-days in TOL has been a pretty substantial winner over the last three-years returning nbsp58. Even better, the strategy has outperformed the short put that was held during earnings. Consente di girare a quel pezzo, ormai. GOING FURTHER WITH TOLL BROTHERS INC Just doing our first step, which was to evaluate the short put while avoiding earnings is clever -- certainly an analysis that gets us ahead of most casual option traders. But lets take the analysis even further. This time, we will do the exact same back-test, but we will only look at earnings. Specifically, we will short the put two-days before earnings, let earnings happen, then close the option position two-days after earnings. Here are those results for the same 30 delta short put: short 30 Delta Put Trade Frequency: 30 Days Back-test length: three-years Only Trade Earnings Short Put Return: Selling an uncovered put in Toll Brothers Inc during was not only a loser, more importantly, it returned less than the same short put that avoided earnings. While this clever use of avoiding earnings has outperformed the short put that was held during earnings, theres a bigger picture here. Consente di girare a quel pezzo, ormai. TRADING TRUTHS Moving through the analysis on Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) has done more than show us returns, it has revealed that the concept of expertise in options has been made made overly complex. The point is simple: having the knowledge before placing a trade shapes the thought process about what to trade, when to trade it and even if the trade is worth it at all. Heres how all this works in real-life, beyond Toll Brothers Inc and short puts. Si prega di leggere le note legali qui sotto. Legale Le informazioni contenute in questo sito sono fornite a scopo informativo generale, come vantaggio ai lettori. The materials are not a substitute for obtaining professional advice from a qualified person, firm or corporation. Consultare il consulente professionale appropriato per informazioni più complete e aggiornate. Capital Market Laboratories (The Company) does not engage in rendering any legal or professional services by placing these general informational materials on this website. 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