Differenza tra vendite allo scoperto e mettere vendita Options. Short e put sono strategie essenzialmente ribasso utilizzati per speculare su un potenziale declino in un titolo o di un indice, o per coprire il rischio di ribasso in un portafoglio o specifica di vendita stock. Short comporta la vendita di un titolo che non è di proprietà dal venditore, ma è stato preso in prestito e poi venduto sul mercato il venditore ha ora una posizione corta nella sicurezza in contrasto con una posizione lunga in cui l'investitore possiede la sicurezza Se i ribassi azionari come previsto, il venditore allo scoperto avrebbe riacquistare a un prezzo inferiore al mercato e tasca la differenza, che è il profitto sul breve sale. Put opzioni offrono un percorso alternativo di prendere una posizione ribassista su un titolo o di un indice un acquisto dell'opzione put conferisce all'acquirente il diritto di vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio put o prima della messa s scadenza Se lo stock diminuisce al di sotto del prezzo di esercizio put, put apprezzerà nel prezzo al contrario, se il titolo rimane al di sopra del prezzo di esercizio, la put scadrà inutile. Mentre ci sono alcune somiglianze tra i due, vendite allo scoperto e mette hanno differenti profili di rischio-rendimento che non può renderli adatti per gli investitori inesperti la comprensione dei loro rischi e benefici è essenziale per conoscere gli scenari in cui possono essere utilizzati per effect. Similarities massimi e Differences. Short vendite e put può essere usato sia per la speculazione o di copertura lungo l'esposizione la vendita allo scoperto è un modo indiretto di copertura, ad esempio, se si dispone di una posizione lunga concentrato in titoli tecnologici a grande capitalizzazione, si potrebbe andare in corto l'ETF Nasdaq-100 come un modo di copertura l'esposizione la tecnologia mette, però, può essere utilizzato per direttamente il rischio siepe Continuando con l'esempio precedente, se si fosse preoccupata di una possibile diminuzione nel settore della tecnologia è possibile acquistare mette in titoli tecnologici nel vostro portfolio. Short vendita è di gran lunga più rischioso rispetto all'acquisto di put con vendite allo scoperto, il premio è potenzialmente limitato poiché il massimo che lo stock può declinare a è pari a zero, mentre il rischio è teoricamente illimitato D'altra parte, se si acquista mette, i più che si può perdere è il premio che avete pagato per loro, mentre il profitto potenziale è la vendita high. Short è anche più costoso rispetto all'acquisto mette a causa dei requisiti di margine a put acquirente non deve finanziare un conto di deposito, anche se una put scrittore deve fornire margine, il che significa che si può iniziare una posizione put anche con una quantità limitata di capitali Tuttavia, poiché il tempo non è dalla parte della put compratore, il rischio qui è che l'investitore può perdere tutto il capitale investito in acquisto pone se il commercio non funziona out. Not sempre Bearish. As osservato in precedenza, vendite allo scoperto e mette le strategie sono essenzialmente ribassista Ma proprio come il negativo di un negativo è positivo, vendite allo scoperto e mette possono essere utilizzati per exposure. For rialzista ad esempio, se si è rialzista sulla SP 500, invece di comprare quote del SPDR S & P 500 ETF fiducia NYSE SPY, si potrebbe teoricamente avviare una vendita a breve su un ETF con una polarizzazione bearish sull'indice, come ad esempio il ProShares corto SP 500 ETF NYSE SH Questo ETF cerca risultati di investimento quotidiane che corrispondono all'inverso della SP 500 s performance giornaliera quindi se i guadagni di indice 1 in un giorno, l'ETF diminuiranno 1 Ma se si dispone di una posizione corta sul ETF ribassista, se il SP 500 guadagna 1, la vostra posizione corta dovrebbe guadagnare 1 nonché Naturalmente, i rischi specifici sono attaccati alla vendita allo scoperto che renderebbe una posizione corta su un ETF ribassista un modo per ottenere lungo exposure. Likewise meno-che-ottimale, mentre mette sono normalmente associati con diminuzioni dei prezzi, si potrebbe stabilire una posizione corta in un put noto come scrivere un put se si è neutro rialzista su uno stock I motivi più comuni per scrivere un put sta per guadagnare premi e di acquisire le azioni a un efficace prezzo che è inferiore a quello di mercato price. FOR esempio attuale, assume un titolo è scambiato a 35, ma si è interessato ad acquisire per un dollaro o due più bassa un modo per farlo è quello di scrivere mette sullo stock che scadono nel dire due mesi Sia s supporre che si scrive mette con un prezzo di esercizio di 35 e riceve 1 50 per azione in premio per la scrittura dei mette Se lo stock non si riduca al di sotto di 35 per il momento le mette scadenza, l'opzione put scade senza valore e la 1 50 premio rappresenta il profitto, ma se il titolo fa declino inferiore a 35, sarebbe stato assegnato a te, il che significa che si è obbligati a comprare a 35, indipendentemente dal fatto che lo stock scambia successivamente al 30 o 40 il prezzo efficace per la magazzino è quindi 33 50 35-1 50 per semplicità, abbiamo ignorato commissioni di negoziazione in questo example. An Esempio vendita a breve vs mette in Tesla Motors. To illustrare i relativi vantaggi e svantaggi dell'utilizzo di vendita a breve contro la mette, lasciare s utilizzare Tesla Motors Nasdaq TSLA come esempio Tesla produce auto elettriche ed è stato il magazzino i migliori risultati per l'anno sull'indice Russell-1000, a partire dal 19 Settembre 2013 a partire da tale data, Tesla aveva salito 425 nel 2013, a fronte di un guadagno di 21 6 per il Russell-1000 mentre lo stock aveva già raddoppiato nei primi cinque mesi del 2013 il crescente entusiasmo per la sua berlina Model S, la sua mossa parabolica superiore iniziato il 9 maggio 2013, dopo che la società ha riportato la sua prima volta profit. Tesla ha un sacco di sostenitori che credono che la società potrebbe raggiungere il suo obiettivo di diventare il mondo s produttore più redditizio di automobili alimentate a batteria, ma aveva anche non mancano i detrattori che mettono in dubbio se la società s capitalizzazione di mercato di oltre 20 miliardi a partire dal 19 Settembre 2013 è stato motivato un certo grado di scetticismo che accompagna aumento uno stock s può essere facilmente misurato con il suo interesse a breve interesse a breve può essere calcolata in base al numero di azioni vendute breve come percentuale della società s azioni in circolazione totale o azioni venduti allo scoperto come percentuale della quota di flottante che si riferisce alle azioni in circolazione meno blocchi detenuti da addetti ai lavori e grandi investitori per Tesla, interesse a breve al 30 agosto 2013, sono stati pari a 21 6 milioni parti Questo pari a 27 5 di Tesla s quota galleggiante di 78 3 milioni di azioni, o 17 8 di Tesla s 121 4 milioni parti totali outstanding. Note quel breve interesse per Tesla partire dal 15 aprile 2013, è stato di 30 milioni di azioni della 7 30 declino insomma interesse da parte 30 agosto possono essere stati in parte responsabile per lo stock s enorme rincorsa in questo periodo quando un titolo che è stato pesantemente corto comincia a sollevarsi, venditori allo scoperto rimescolano per chiudere le loro posizioni corte, aggiungendo aumento dello stock s verso l'alto momentum. Tesla s nei primi nove mesi del 2013 è stato accompagnato anche da un enorme salto in volumi degli scambi giornalieri, che è passato da una media di 0 9 milioni di inizio anno al 11 9 milioni al 30 agosto 2013, un aumento di 13 volte Questo aumento dei volumi di negoziazione ha portato nel breve SIR rapporto di interesse in calo dal 30 6 all'inizio del 2013-1 81 dal 30 agosto SIR è il rapporto tra breve interesse per il volume medio giornaliero di trading e indica il numero di giorni di negoziazione ci sarebbe voluto per coprire tutte le posizioni corte più alto è il SIR, il rischio c'è di una breve compressione in cui venditori allo scoperto sono costretti a coprire le loro posizioni a prezzi sempre più elevati minore è il SIR, minore è il rischio di un breve squeeze. How fare le due alternative Stack Up. Given un elevato interesse a breve in Tesla, b il suo relativamente basso SIR, c osservazioni di Tesla s CEO Elon Musk in un agosto 2013 intervista che la valutazione della società s era ricco, e D analisti target price medio di 152 90 a partire dal 19 settembre 2013 che era inferiore a 14 Tesla s prezzo record di 177 92 in quel giorno di chiusura, sarebbe un commerciante essere giustificata a prendere una posizione ribassista sul stock. Let s assumere per amor di discussione che il commerciante è ribassista sulla Tesla e si aspetta che declino dal marzo 2014 Qui s come la vendita allo scoperto contro l'acquisto messo alternative pila up. Short vendita su TSLA Assumiamo 100 azioni vendute a breve a 177 92.Margin prescritto il deposito 50 dell'importo totale vendita 8,896.Maximum profitto teorico assumendo TSLA scende a 0 177 92 x 100 17,792.Maximum teorici perdita Unlimited. Scenario 1 stock calo a 100 da marzo 2014 il profitto potenziale sulla posizione corta 177 92 100 x 100 7,792.Scenario 2 stock è invariato a 177 92 da marzo 2014 perdita di profitto 0.Scenario 3 stock sale a 225 da marzo 2014 la perdita potenziale in posizione corta 177 92 225 x 100 - 4,708.Buy opzioni sul TSLA Acquista una messa contratto che rappresenta 100 azioni con strike a scadenza a 175 marzo 2014 Questo 175 marzo 2014 put é scambiata a 28 70 29 a partire dal 19 settembre, 2013.Margin necessario per essere depositato Nil. Cost del contratto di put 29 x 100 2,900.Maximum profitto teorico assumendo TSLA scende a 0 175 x 100 - 2.900 costi di put contratto 14,600.Maximum possibile costo perdita di contratto di put - 2,900.Scenario 1 Stock declina a 100 da marzo 2014 il profitto potenziale su put posizione 175 100 x 100 meno il 2.900 costo del contratto di put 7.500 2.900 4,600.Scenario 2 Stock è invariato a 177 92 da marzo 2014 costo perdita di profitto del contratto di put - 2,900.Scenario 3 stock sale a 225 da marzo 2014 la perdita potenziale in posizione corta Costo del contratto di put - 2,900.With la vendita a breve, il massimo profitto possibile di 17.792 si avrebbe se lo stock crollati a zero D'altra parte, il massimo la perdita è la perdita potenzialmente infinito di 12.208 ad un prezzo delle azioni di 300, 22.208 a 400, 32.208 a 500 e così on. With l'opzione put, il massimo profitto possibile è 14.600, mentre la perdita massima è limitata al prezzo pagato per le put o 2,900.Note che l'esempio precedente non prende in considerazione il costo del denaro dello stock a breve essa, così come gli interessi passivi sul conto margine di entrambi i quali possono essere le spese significative con l'opzione put, vi è un up-front costo per l'acquisto dei mette, ma nessun altro punto finale in corso expenses. One opzioni put hanno un tempo finito alla scadenza, o marzo 2014, in questo caso la vendita allo scoperto può essere tenuto aperto più a lungo possibile, a condizione che l'operatore può sopportare più margine, se lo stock apprezza, e supponendo che la posizione corta non è soggetta a buy-in a causa delle grandi interest. Applications brevi Chi dovrebbe utilizzarli e When. Because dei suoi molti rischi, le vendite allo scoperto deve essere utilizzato solo dai commercianti sofisticati familiari con i rischi di corto circuito e dei regolamenti coinvolti put di acquisto è molto più adatto per l'investitore medio di vendita allo scoperto a causa della limitata risk. For un investitore esperto o commerciante, scegliendo tra una vendita a breve e mette a implementare una strategia ribassista dipende da un numero di conoscenze fattori di investimento, propensione al rischio la disponibilità di cassa, la speculazione vs copertura, etc. Despite suoi rischi, la vendita allo scoperto è una strategia appropriata durante i mercati orso larghe da scorte declinano più velocemente di quanto vanno di vendita up. Short comporta meno rischi quando la sicurezza in fase di cortocircuito è un indice o ETF, dal momento che il rischio di fuga guadagni in loro è molto più basso rispetto a un individuo stock. Puts sono particolarmente adatti per la copertura del rischio di declino in un portafoglio o di magazzino, dal momento che la cosa peggiore che può accadere è che il put premio è perso perché la diminuzione prevista non si è concretizzato Ma anche qui, l'aumento del magazzino o il portafoglio può compensare tutto o in parte la volatilità put premium paid. Implied è una considerazione molto importante quando si acquista opzioni di acquisto mette in estremamente stock volatile possono richiedere pagare premi esorbitanti, in modo da assicurarsi che il costo di acquisto di tale protezione è giustificata dal rischio di portafoglio o lungo position. Never dimenticare che una posizione lunga in un'opzione se una put o call rappresenta una risorsa spreco a causa del tempo di decadimento. Il fondo di vendita Line. Short e utilizzando mette sono modi distinti e separati per attuare strategie ribassiste Entrambe hanno vantaggi e svantaggi e possono essere utilizzati in modo efficace per copertura o speculazione in vari scenarios. Options T-shirt Tees. Showing 1 28 di 1.320 opzioni T - camicie disegni disponibili su 25.000 products. Unique Opzioni T-shirt Designs. 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